2014-2019年中国航空租赁行业调查分析及发展规划建议报告

第1章 中国航空租赁行业发展综述7

1.1航空租赁行业的相关概述7

1.1.1航空租赁行业的定义7

1.1.2航空租赁的主要形式8

1.1.3航空租赁的经济功能14

1.1.4航空租赁的发展价值15

1.1.5航空租赁的优劣势分析17

1.2航空租赁与其他产业的关系21

1.2.1航空租赁对GDP的影响分析21

1.2.2航空租赁行业与金融业的关系21

1.2.3航空租赁与民航运输业的关系21

1.2.4航空租赁与航空维修业的关系21

1.3航空租赁行业发展环境分析22

1.3.1航空租赁行业政策环境分析22

（1）相关法律法规分析22

（2）相关税收政策分析26

1.3.2航空租赁行业经济环境分析26

（1）国内GDP增长分析26

（2）工业经济增长分析27

（3）民营经济发展概况30

（4）人均收入不断扩大31

（5）货币供应量及其贷款32

1.3.3航空租赁行业宏观环境分析35

第2章 国际航空租赁行业发展分析36

2.1国际航空租赁行业发展概况36

2.1.1国际航空租赁行业发展现状36

2.1.2国际航空租赁中的融资方式37

2.1.3国际航空租赁行业发展趋势38

2.2主要国家航空租赁行业发展分析39

2.2.1日本航空租赁行业发展分析39

（1）日本航空租赁行业发展历程39

（2）日本飞机租赁交易的参与人40

（3）日本飞机租赁交易方式分析41

2.2.2美国航空租赁行业发展分析41

（1）美国航空租赁行业发展历程41

（2）美国航空租赁交易的参与人42

（3）出口信贷支持下的融资租赁43

2.2.3法国航空租赁行业发展分析44

（1）法国航空税务租赁的界定44

（2）法国航空租赁相关税收规定45

（3）法国航空法务租赁交易说明46

（4）法国航空租赁典型案例分析47

2.2.4爱尔兰航空租赁行业发展分析50

（1）爱尔兰航空租赁行业发展现状50

（2）爱尔兰航空租赁产业培育条件51

2.3国际航空租赁行业发展经验借鉴54

2.3.1国际航空租赁行业完善的法律制度54

2.3.2国际航空租赁行业良好的税收环境55

2.3.3国际航空租赁行业融资环境借鉴55

2.3.4国际航空租赁特殊目的公司（SPV）56

2.3.5国际航空租赁公司自身结构分析56

第3章 中国航空租赁行业发展状况分析57

3.1航空运输行业的发展状况分析57

3.1.1中国航空运输市场发展情况57

3.1.2中国航空运输市场驱动因素58

（1）经济持续稳定增长58

（2）城市化加快和居民消费升级58

（3）旅游业快速发展59

（4）机场建设速度加快60

（5）航空运输政策法规61

3.1.3中国航空公司和机队发展分析61

（1）国内航空公司发展概况61

（2）国内运输机队发展概况63

（3）民航定期航班航线分析64

3.1.4高铁对航空运输的影响分析65

（1）中国高速铁路建设规划分析65

（2）高铁对航空运输市场的影响67

（3）高铁对未来航空市场的影响68

3.1.5中国客机机队的需求量预测分析70

3.2航空租赁行业的发展状况分析74

3.2.1中国航空租赁行业的发展历程74

3.2.2中国航空租赁行业的发展特点74

3.2.3中国航空租赁的交易特点分析76

3.2.4中国航空租赁行业的市场规模78

3.2.5中国航空租赁租金的影响因素78

3.2.6中国航空租赁行业的税收政策79

3.2.7中国航空租赁行业面临的问题80

3.2.8中国航空租赁行业的发展策略81

3.3航空租赁行业的市场结构分析86

3.3.1中国航空外资飞机租赁机构分析86

3.3.2中国航空中资飞机租赁机构分析87

3.3.3中国航空租赁市场份额构成分析89

3.3.4中国航空租赁行业运营模式分析90

3.4航空租赁行业的法律问题分析92

3.4.1租赁飞机的国籍问题分析92

3.4.2担保人合法性和担保函有效性92

3.4.3租赁飞机的质押权问题分析93

3.4.4租赁飞机的留置权问题分析93

3.4.5租赁飞机的扣押权问题分析94

第4章 中国航空租赁行业细分市场分析96

4.1中国民航飞机租赁市场发展分析96

4.1.1中国民航飞机现有机队规模分析96

4.1.2中国民航飞机租赁市场需求分析96

4.1.3中国民航飞机租赁市场最新动向97

4.1.4中国民航飞机租赁市场需求预测97

4.2中国公务机租赁市场发展分析98

4.2.1中国公务机现有机队规模分析98

4.2.2中国公务机租赁市场需求分析99

4.2.3中国公务机租赁市场最新动向100

4.2.4中国公务机租赁市场需求预测100

4.3中国直升机租赁市场发展分析101

4.3.1中国直升机现有机队规模分析101

4.3.2中国直升机租赁市场需求分析101

4.3.3中国直升机租赁市场最新动向101

4.3.4中国直升机租赁市场需求预测102

第5章 航空租赁报价及风险评估分析103

5.1航空租赁报价评估分析103

5.1.1经营性租赁报价评估分析103

（1）飞机售后回租报价评估分析103

（2）直接从出租人取得飞机的租赁104

5.1.2融资性租赁报价评估分析104

（1）飞机租赁金融机构的信誉104

（2）飞机租赁融资结构分析104

（3）飞机租赁利率水平分析105

（4）飞机租赁有关费用项目105

（5）飞机租赁还款方式思考107

5.2航空租赁方式成本比较107

5.2.1成本比较假设条件设置107

（1）融资性租赁假设条件107

（2）经营性租赁假设条件108

（3）其他假设条件设置108

5.2.2租赁成本的计算和比较分析108

（1）经营性租赁成本计算108

（2）融资性租赁成本计算109

（3）两种租赁方式成本比较110

5.2.3两种飞机租赁成本比较结论112

5.3航空融资租赁市场风险评估112

5.3.1航空融资租赁结构风险分析112

（1）美国出口信贷租赁风险分析113

（2）法国税务租赁风险分析113

（3）美国减税和日本杠杆租赁风险分析114

5.3.2航空租赁风险评估模型构建原则114

（1）风险评估模型构建的科学性原则114

（2）风险评估模型定量和定性结合原则115

（3）风险评估模型构建的实用性原则115

5.3.3航空租赁风险评估模型的构建115

（1）租赁风险模型评价的指标体系115

（2）对子因素指标集的单级综合评估116

（3）飞机租赁风险模糊综合评价118

（4）模糊综合评价结果向量分析118

第6章 航空公司飞机租赁交易影响因素分析120

6.1飞机租赁决策的风险因素分析120

6.1.1政策风险因素分析120

6.1.2法律风险因素分析120

6.1.3技术风险因素分析120

6.1.4市场风险因素分析120

6.1.5金融风险因素分析121

6.1.6信用风险因素分析121

6.1.7通货膨胀风险因素分析121

6.1.8不可抗力风险因素分析122

6.2飞机租赁决策的经济因素分析123

6.2.1飞机租赁租金因素123

6.2.2飞机租赁税收因素125

6.2.3租赁费用及币种因素126

6.3飞机租赁决策的其他因素分析127

6.3.1飞机租赁交易批文127

6.3.2租赁合同维修要求127

6.3.3租赁合同保险要求128

第7章 中国航空租赁行业竞争对手分析129

7.1航空租赁行业跨国企业经营情况分析129

7.1.1通用电气金融航空服务公司经营分析129

（1）通用电气金融航空服务公司发展简介129

（2）通用电气金融航空服务公司经营情况129

（3）通用电气金融航空服务公司在华业务130

（4）通用电气金融航空服务公司最新动向131

7.1.2美国国际租赁融资公司（ILFC）经营分析132

（1）美国国际租赁融资公司（ILFC）发展简介132

（2）美国国际租赁融资公司（ILFC）经营情况132

（3）美国国际租赁融资公司（ILFC）在华业务133

（4）美国国际租赁融资公司（ILFC）最新动向133

7.2中国航空租赁行业主要企业经营分析145

7.2.1国银金融租赁有限公司经营分析145

（1）企业发展简况分析145

（2）企业主营业务分析145

（3）企业经营情况分析145

（4）企业组织架构及股东分析146

（5）企业经营优劣势分析147

（6）企业最新发展动向148

7.3中国航空运输行业主要企业经营分析200

7.3.1中国国际航空股份有限公司经营情况分析200

（1）企业发展简况分析200

（2）企业运力规模分析202

（3）企业飞机租赁情况203

（4）企业载运规模分析204

（5）主要经济指标分析204

（6）企业盈利能力分析205

（7）企业运营能力分析206

（8）企业偿债能力分析207

（9）企业发展能力分析208

（10）企业经营优劣势分析209

（11）企业发展战略分析209

（12）企业最新发展动向分析210

第8章 中国航空租赁投资机会及前景预测256

8.1航空租赁行业投资状况分析256

8.1.1航空租赁行业投资特性分析256

（1）航空租赁行业进入壁垒分析256

（2）航空租赁行业盈利模式分析257

（3）航空租赁行业盈利因素分析258

8.1.2航空租赁行业发展机会分析259

（1）银行系租赁公司发展机会分析259

（2）航空系租赁公司发展机会分析259

（3）第三方租赁公司发展机会分析260

8.1.3航空租赁行业最新投资动向260

8.2航空租赁行业发展前景预测261

8.2.1航空租赁行业发展趋势分析261

8.2.2航空租赁行业投资前景分析264

8.2.3航空租赁行业市场规模预测266

图表目录

图表1：飞机租赁结构模型8

图表2：典型飞机融资租赁交易结构图9

图表3：飞机经营租赁交易结构图11

图表4：飞机融资租赁和经营租赁的比较分析12

图表5：经营租赁飞机的决策图19

图表6：2006-2013年中国国内生产总值及其增长速度（单位：亿元，%）26

图表7：2006-2013年中国全部工业增加值及其增长速度（单位：亿元，%）28

图表8：2013年中国主要工业产品产量及其增长速度（单位：%）29

图表9：2001-2013年中国城镇居民人均可支配收入（单位：元）31

图表10：2013年全部金融机构本外币存贷款及其增长速度（单位：亿元，%）32

图表11：2006-2013年中国城乡居民人民币储蓄存款余额及其增长速度（单位：亿元，%）33

图表12：2010-2013年存款准备金率历次调整一览表（单位：%）34

图表13：日本飞机租赁业务结构图41

图表14：法国税务租赁交易结构图44

图表15：爱尔兰地区运营的航空金融企业一览51

图表16：爱尔兰吸引航空金融企业因素分析53

图表17：爱尔兰和中国飞机租赁的税收情况比较（单位：%）53

图表18：中国GDP和旅客运输量增长情况（单位：百万人次，万亿人民币）57

图表19：2000-2013年中国和全球GDP（单位：%）58

图表20：中国城镇居民人均可支配收入和农村居民收入（单位：元）59

图表21：2003-2013年国内运输航空公司数量变化趋势（单位：家）62

图表22：国内各机队航空器数量对比（单位：架）63

图表23：国内运输航空器机龄分布情况（单位：%）64

图表24：中国前5名航线流量情况（单位：人次）64

图表25：中国排名前5和前6-20位航线航空旅客运输量比例（单位：%）65

图表26：高铁覆盖区域与城市人口分布（单位：百万人）66

图表27：高铁覆盖区域与城市GDP的分布（单位：百亿元）66

图表28：高铁对英国国际航空客运市场的影响（单位：%）67

图表29：中国主要高速铁路开通时间及影响68

图表30：2014-2019年中国主要高速铁路运营时间表（单位：公里）69

图表31：2014-2019年中国客机需求预测（单位：架，亿美元，万亿客公里，%）71

图表32：1989-2019年中国各类型客机机队规模（单位：架，个）71

图表33：1989年/2009年/2019年中国各类型客机机队结构（单位：%）72

图表34：2009及2019年中国机队和RPKs的比例（单位：%）72

图表35：2014-2019年中国各类型客机交付量预测（单位：架）73

图表36：2014-2019年按座级划分的中国各类型客机交付量比例（单位：%）73

图表37：各国飞机进口购租税比较（单位：%）80

图表38：国内飞机租赁市场份额构成分析（单位：%）90

图表39：1989-2013年中国航空公司客机机队（单位：架）96

图表40：中国注册的公务机队（按制造商分列）（单位：架）99

图表41：B737-300融资租赁租金付款表（单位：美元）110

图表42：B737-300两种租赁方式租金成本比较（单位：美元）111

图表43：飞机租赁风险因素116

图表44：风险综合评语集对应的区间设定119

图表45：巴西航空工业ECC租赁有限公司可参考机型139

图表46：德国商业银行飞机融资集团出口信贷融资流程图142

图表47：德国商业银行飞机融资集团境内直接融资流程图142

图表48：国银金融租赁有限公司经营组织架构图147

图表49：国银金融租赁有限公司经营优劣势分析147

图表50：中银航空租赁私人有限公司经营优劣势分析150

图表51：工银金融租赁有限公司经营组织架构图154

图表52：工银金融租赁有限公司经营优劣势分析155

图表53：民生金融租赁股份有限公司经营组织架构图159

图表54：民生金融租赁股份有限公司经营优劣势分析160

图表55：招银金融租赁有限公司经营优劣势分析164

图表56：交银金融租赁有限责任公司经营组织架构图167

图表57：交银金融租赁有限责任公司经营优劣势分析169

图表58：建信金融租赁股份有限公司经营优劣势分析173

图表59：农银金融租赁有限公司经营组织结构图177

图表60：农银金融租赁有限公司经营优劣势分析178

图表61：长江租赁有限公司经营组织架构图181

图表62：长江租赁有限公司经营优劣势分析182

图表63：中航国际租赁有限公司经营组织架构图186

图表64：中航国际租赁有限公司经营优劣势分析187

图表65：奇龙航空租赁有限公司经营优劣势分析190

图表66：扬子江国际租赁有限公司经营优劣势分析193

图表67：新世纪国际租赁有限公司经营分布图196

图表68：新世纪国际租赁有限公司经营优劣势分析197

图表69：新疆长城金融租赁有限公司经营优劣势分析199

图表70：中国国际航空股份有限公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图201

图表71：中国国际航空股份有限公司组织架构202

图表72：2013年中国国际航空股份有限公司飞机总量（单位：架）203

图表73：2007-2013年中国国际航空股份有限公司飞机数量增减趋势波动图（单位：架）203

图表74：2013年中国国际航空股份有限公司租赁飞机数量（单位：架）204

图表75：2008-2013年中国国际航空股份有限公司主要经济指标分析（单位：万元）205

图表76：2013年中国国际航空股份有限公司主营业务分地区情况表（单位：万元，%）205

图表77：2008-2013年中国国际航空股份有限公司盈利能力分析（单位：%）206

图表78：2013年中国国际航空股份有限公司主营业务分行业、产品情况表（单位：万元，%）206

图表79：2008-2013年中国国际航空股份有限公司运营能力分析（单位：次）207

图表80：2008-2013年中国国际航空股份有限公司偿债能力分析（单位：%，倍）207