2013-2018年供应链金融行业风险投资态势及投融资策略报告

第一部分 产业深度分析

第一章 供应链与供应链金融  1

第一节 供应链     1

一、供应链的定义       1

二、供应链的特征       3

第二节 供应链管理     5

一、供应链管理的定义       5

二、供应链管理与传统管理的区别    6

三、供应链管理与物流管理的区别    8

第三节 供应链金融     9

一、供应链金融的产生背景       10

二、供应链管理与金融的关系    10

三、供应链金融的作用       11

四、供应链金融的参与主体       13

 

第二章 国际风险投资分析      15

第一节 国外风险投资市场分析  15

一、国外风险投资市场发展概况       15

二、走向全球投资新时代的风险防范       19

三、2011-2013年全球风险投资情况分析       22

四、2011-2013年全球风险投资环境分析       24

第二节 美国风险投资分析  39

一、美国风险投资的特点    39

二、2011-2013年美国风险投资基金现状       42

三、2011-2013年美国投资分析       42

第三节 欧洲风险投资分析  46

一、欧洲风险投资的特点    46

二、2011-2013年欧洲风险投资基金现状       46

三、2011-2013年欧洲投资分析       46

第四节 日本风险投资分析  47

第五节 风险投资模式的国际比较分析     50

 

第三章 供应链金融行业风险投资分析 57

第一节 2011-2013年我国风险投资行业特点  57

一、VC/PE平均融资额走高       57

二、平均单个项目投资强度大幅提高       60

三、VC/PE背景企业上市数量和融资规模萎缩       67

第二节 2011-2013年供应链金融行业风险投资分析     71

一、2011-2013年供应链金融行业风险投资项目数统计       71

二、2011-2013年供应链金融行业风投项目投资额统计       72

三、2011-2013年供应链金融行业风投项目推出情况分析   72

 

第二部分 风投行业发展分析

第四章 风险投资行业发展特征      75

第一节 风险投资定义及机构分类     75

一、风险投资的定义    75

二、风险投资机构的分类    75

三、风险投资的基本特征    78

1、高风险性  78

2、高收益性  79

3、低流动性  79

4、风险投资大都投向高技术领域     79

5、风险投资具有很强的参与性  80

6、风险投资有其明显的周期性  80

第二节 风险投资的发展要素分析     80

一、风险投资的六要素       80

二、风险投资的四个阶段    82

三、发展风险投资需具备的条件       83

第三节 风险投资基金的介绍     87

一、风险投资基金的作用及发行方法       87

二、风险投资基金的资金来源    88

三、中国风险投资基金的发展模式    89

四、中国风险投资基金的融投资效率分析       90

 

第五章 中国风险投资业发展分析  93

第一节 2011-2013年中国风险投资业发展分析     93

一、2011-2013年创投行业景气分析       93

二、风险投资青睐的企业分析    94

三、创业投资企业的风险管理分析    95

第二节 2011-2013年中国市场创业投资研究  98

一、2011-2013年中国创业投资市场发展态势       98

二、2011-2013年中国创投市场新募分析       101

三、2011-2013年中国创投市场表现分析       101

四、2011-2013年中国创业投资和私募股权市场发展趋势   108

第三节 中国天使投资发展情况分析  109

一、天使投资行业发展概况       109

二、天使投资的特点    111

三、发达国家的天使投资    112

四、中国天使投资业的发展       112

第四节 风险投资存在主要问题及发展对策     114

 

第六章 中国创业投资市场研究分析     119

第一节 2011-2013年中国创业投资市场投资规模分析  119

一、中国创业投资市场投资案例数量和投资金额分析    119

二、中国创业投资市场单笔投资金额分布       120

三、中国创业投资市场投资案例数量分析       121

第二节 2011-2013年中国创业投资市场投资行业分析  122

一、市场投资规模分析       122

二、热点行业投资分析       123

三、投资阶段分析       124

四、投资轮次       125

五、投资地区       126

六、中外资投资    128

第三节 2011-2013年创投及私募股权投资市场募资研究     129

一、2011-2013年中国投资市场基金募集规模分析       129

二、2011-2013年中国投资市场基金募集类型分析       131

三、2011-2013年中国投资市场基金募集行业分析       133

四、2011-2013年中国投资市场基金募集阶段分析       135

五、2011-2013年中国投资市场基金募集地区分析       136

六、2011-2013年中国投资市场基金募集币种分析       138

 

第三部分 供应链金融行业投资机会

第七章 供应链金融市场发展现状分析 141

第一节 供应链金融行业发展状况分析     141

一、供应链金融行业发展阶段    141

二、供应链金融行业发展总体概况    149

三、供应链金融行业发展特点分析    153

四、供应链金融行业商业模式分析    153

第二节 2011-2013年供应链金融行业发展现状     154

一、供应链金融市场规模及成长性分析    154

二、2011-2013年供应链金融行业发展分析   155

三、2011-2013年供应链金融企业发展分析   155

四、2011-2013年供应链金融行业需求情况   158

五、2011-2013年供应链金融行业供需平衡分析   170

第三节 供应链金融行业细分市场结构分析     171

一、供应链金融行业市场结构现状分析    171

二、供应链金融行业细分市场发展概况    171

三、供应链金融行业市场结构变化趋势    171

 

第八章 2013-2018年供应链金融市场投资机会分析 173

第一节 2013-2018年供应链金融市场发展前景     173

一、2013-2018年供应链金融市场发展潜力   173

二、2013-2018年供应链金融市场发展前景展望   175

第二节 2013-2018年供应链金融市场发展趋势预测     177

一、2013-2018年供应链金融行业发展趋势   177

二、2013-2018年供应链金融市场规模预测   179

三、2013-2018年供应链金融行业应用趋势预测   179

第三节 影响企业生产与经营的关键趋势  180

一、市场整合成长趋势       180

二、需求变化趋势及新的商业机遇预测    181

三、企业区域市场拓展的趋势    182

四、科研开发趋势及替代技术进展    183

五、影响企业销售与服务方式的关键趋势       184

 

第九章 2013-2018年供应链金融行业竞争形势分析 188

第一节 行业总体市场竞争状况分析  188

一、供应链金融行业竞争结构分析    188

1、现有企业间竞争     188

2、潜在进入者分析     189

3、替代品威胁分析     190

4、供应商议价能力     191

5、客户议价能力  191

6、竞争结构特点总结  192

二、供应链金融行业企业间竞争格局分析       192

三、供应链金融行业集中度分析       194

四、供应链金融行业SWOT分析      194

1、供应链金融行业优势分析     194

2、供应链金融行业劣势分析     195

3、供应链金融行业机会分析     196

4、供应链金融行业威胁分析     197

第二节 供应链金融行业竞争格局综述     197

一、供应链金融行业竞争概况    197

1、供应链金融行业竞争格局     197

2、供应链金融业未来竞争格局和特点     197

3、供应链金融市场进入及竞争对手分析  198

二、供应链金融行业竞争力分析       198

三、供应链金融产品（服务）竞争力优势分析       198

 

第十章 供应链金融行业重点企业经营形势分析       200

第一节 供应链金融企业总体发展状况分析     200

一、供应链金融企业主要类型    200

二、供应链金融企业资本运作分析    200

三、供应链金融企业创新及品牌建设       201

四、供应链金融企业国际竞争力分析       202

五、2012年供应链金融行业企业排名分析     203

第二节 供应链金融重点公司主要竞争力分析  203

一、盈利能力分析       203

二、偿债能力分析       205

三、营运能力分析       207

四、成长能力分析       208

五、现金流量分析       210

 

第四部分 行业运作模式分析

第十一章 供应链金融行业风投的融资渠道分析       212

第一节 融资部分来源介绍  212

一、创业投资基金       212

二、中小企业科技创新基金       213

三、投资银行       216

四、企业附属投资机构       218

五、政府贷款       221

六、私人投资者    222

第二节 风险投资的融资渠道分析     224

一、国外风险投资资金的来源渠道    224

二、我国风险投资资金来源渠道现状       224

三、发展“官助民办”式的风险投资目标模式       226

四、培育多元化的风险投资民间投资主体       227

 

第十二章 供应链金融行业风险投资运作分析    229

第一节 风险投资机构的运作分析     229

一、风险投资及风险投资机构    229

二、风险投资机构的特点    230

三、风险投资机构的投资准则    231

四、风险投资机构的投资策略    232

五、风险投资机构的运作过程    233

六、风险投资机构的退出机制    236

第二节 风险投资财务运作分析  239

一、风险资本筹集       239

二、风险投资决策       240

三、风险投资管理       241

四、风险投资退出       243

 

第十三章 供应链金融行业风险投资的退出机制       245

第一节 风险投资退出机制发展分析  245

一、退出机制在风险投资中的作用和意义       245

二、风险投资的退出方式    247

三、我国风险投资退出机制的建立    248

第二节 我国风险投资退出的主要现实途径分析     249

一、买壳或借壳上市    249

二、设立和发展柜台交易市场和地区性股权转让市场    250

三、在国外二板市场或香港创业板上市    250

四、企业并购与企业回购    251

五、清算退出       251

第三节 风险投资退出方式的选择     251

一、风险投资最佳退出路径       251

二、风险投资退出渠道之出售    251

三、风险投资退出渠道之IPO    253

四、风险投资退出机制并购模式探析       253

五、风险投资退出之股权转让产权交易    255

六、风险投资退出之管理层回购       256

七、风险投资退出之清盘    259

八、我国风险投资退出渠道的合理选择    259

 

第五部分 行业投资融资策略

第十四章 2013-2018年供应链金融行业风险投资趋势预测   262

第一节 2013-2018年VC市场前景  262

一、2011-2013年VC生产和消费需求预测    262

二、2011-2013年中国VC/PE市场十大预测  262

三、2013-2018年风投资本市场预期情况       266

四、2013-2018年产业结构将发生巨变   267

第二节 2013-2018年年中国风投发展趋势     268

一、2013-2018年风险投资发展预测       268

二、2013-2018年风险投资热点预测       269

三、2013-2018年风险投资形势预测       270

第三节 2013-2018年供应链金融行业风险投资趋势分析     271

一、2013-2018年供应链金融行业风险投资前景分析   271

二、2013-2018年供应链金融行业风险投资方向预测   273

 

第十五章 2013-2018年供应链金融行业投资风险提示    275

第一节 供应链金融风险评级模型     275

一、行业定位       275

二、宏观环境       275

三、财务状况       285

四、需求空间       288

五、供给约束       288

六、行业风险评级的结论    289

第二节 供应链金融投资风险提示     290

一、行业风险       290

二、市场风险       291

三、金融风险       292

四、政策风险       294

五、操作风险       295

六、信用风险       297

 

第十六章 研究结论及投融资建议  301

第一节 供应链金融行业研究结论及建议  301

第二节 供应链金融子行业研究结论及建议     301

第三节 中研普华供应链金融企业投融资建议  303

一、企业发展策略建议       303

二、企业融资策略建议       303

三、风险投资策略建议       303

 

图表目录

图表：2002-2012年美国名义GDP季环比增长与PMI指数       24

图表：2000-2012年美国失业率与就业人口占总人口比例分化   24

图表：2006-2012年欧元区GDP及PMI指数       25

图表：2013年危机国债务到期表     25

图表：2004-2012年美国法定债务上限及公共债务总额       26

图表：2013年全球宏观经济预测     32

图表：2013年全球通胀进走势预测  33

图表：量化宽松对美元的抑制作用    34

图表：2013年大宗商品价格预测     35

图表：美国财政悬崖内容与规模       36

图表：2009-2012年美国风险投资交易量及交易总额   43

图表：2010年Q4-2012年Q4美国风险投资交易量及教育总额 43

图表：2012年美国风险投资分月交易量及教育总额     44

图表：2008-2011年完成募集的风险资本概况       57

图表：2009-2011年人民币基金及外币基金募集金额比较   58

图表：2009-2011年人民币基金及外币基金募集数量比较   58

图表：2011年新募资本来源于中国内地的风险资本结构      59

图表：2011年新募资本来源于海外的风险资本结构      59

图表：2003-2011年样本机构风险投资规模   60

图表：2003-2011年调查机构投资强度   61

图表：2011年十大投资项目      61

图表：2011年投资阶段分析      62

图表：2011年投资阶段的数量比例分布  62

图表：2011年投资阶段的金额比例分布  62

图表：2011年投资轮次分布      63

图表：2011年投资轮次的数量分布  63

图表：2011年投资轮次的金额分布  63

图表：2008-2011年中外投资数量对比   64

图表：2008-2011年中外投资金额对比   64

图表：2011年被投资企业的地区分布      65

图表：2011年被投资企业所处行业分布  66

图表：2011年被投资企业所处行业分布  67

图表：2011年风险资本退出方式分布      68

图表：2008-2011年具有风险投资背景的企业上市概况       69

图表：2011年VC/PE背景中国企业IPO市场分布       69

图表：2006-2011年风险资本股权转让方式退出的细分结构       70

图表：2011年各季度国内上市公司数量和市盈率  71

图表：2011-2012年供应链金融行业累计风险投资项目数统计   71

图表：2011-2012年供应链金融行业风投项目当年投资额统计   72

图表：2008-2012年中国创业投资机构基金募集情况比较   102

图表：2012年新募基金币种分布（按数量，支）  103

图表：2012年新募基金币种分布（按新募基金金额，亿美元）  103

图表：2002-2012年中国创业投资市场投资总量比较   104

图表：2012年中国创投市场投资行业分布（按数量，起）  105

图表：2012年中国创投市场投资行业分布（按投资金额，US$M      106

图表：2002-2012年中国创投市场退出情况比较   107

图表：2012年中国创投市场退出方式分布（按退出数量，笔）  107

图表：2012年中国创投市场VC支持企业IPO情况      108

图表：2008-2012年中国创业投资市场投资规模   119

图表：2008-2012年中国创业投资市场季度平均单笔投资规模   120

图表：2012年中国创业投资（VC）市场投资规模TOP10   120

图表：2012年中国创投市场行业投资规模     121

图表：2012年中国创投市场行业投资案例数量比例     121

图表：2008-2012年中国创业投资市场投资规模   122

图表：2012年中国创投市场行业投资案例金额比例     123

图表：2012年中国创投市场不同发展阶段企业投资规模     124

图表：2012年中国创投市场不同发展阶段企业投资案例数量比例     124

图表：2012年中国创投市场不同发展阶段企业投资案例金额比例     125

图表：2012年中国创投市场不同投资轮次投资规模     125

图表：2012年中国创投市场不同轮次案例数量比例     126

图表：2012年中国创投市场不同轮次投资金额比例     126

图表：2012年中国创投市场地区投资规模     127

图表：2012年中国创投市场地区投资案例数量TOP10       127

图表：2012年中国创投市场地区投资金额TOP10       128

图表：2012中国创投市场不同币种投资规模  128

图表：2008-2012年中国创投市场中外资投资比例比较       129

图表：2008-2012年中国私募股权投资市场投资规模   130

图表：2008-2012年中国私募股权投资市场平均单笔投资规模   130

图表：2012年私募股权投资市场十大披露金额投资案例     131

图表：2012年中国私募股权投资市场不同投资类型投资规模     131

图表：2012年中国私募股权投资不同投资类型案例数量比例     132

图表：2012年中国私募股权投资不同投资类型投资金额比例     132

图表：2012年PE机构参与中国概念股私有化案例      132

图表：2012年中国私募股权投资市场行业投资规模     134

图表：2012年中国创投市场行业投资案例数量比例     134

图表：2012年中国创投市场行业投资案例金额比例     135

图表：2012年中国私募股权投资市场不同发展阶段企业投资规模     135

图表：2012年中国私募股权投资市场不同发展阶段企业投资案例数量比例     136

图表：2012年中国私募股权投资市场不同发展阶段企业投资金额比例     136

图表：2012年中国私募股权投资市场地区投资规模     137

图表：2012年中国私募股权投资市场地区投资案例数量TOP10       138

图表：2012年中国私募股权投资市场地区投资案例金额TOP9  138

图表：2012年中国创业投资及私募股权投资市场募资完成不同币种基金规模  139

图表：2012年中国VC/PE投资市场基金募资类型及币种分布    139

图表：2008-2012年中国创业投资及私募股权投资市场募资完成不同币种基金数量       140

图表：2008-2012年中国创业投资及私募股权投资市场募资完成不同币种基金规模       140

图表：客户对供应链金融适用行业的范围调查       159

图表：CFO们心中供应链金融的产品范畴      160

图表：2012年“中国供应链金融现状与需求调查”参访企业规模分布     162

图表：客户对供应链金融的接受度调查    163

图表：客户选择供应链融资时对银行的选择条件排序    163

图表：提及供应链金融，你首先想到的是哪家银行       166

图表：出银行外第三方供应链金融机构的了解       169

图表：客户选择第三方供应链融资机构的决策因素排序       170

图表：2012年供应链金融企业前五排名  203

图表：2012-2013年招商银行获利能力   203

图表：2012-2013年光大银行获利能力   204

图表：2012-2013年平安银行获利能力   204

图表：2012-2013年招商银行偿债能力   205

图表：2012-2013年光大银行偿债能力   205

图表：2012-2013年平安银行偿债能力   206

图表：2012-2013年招商银行营运能力   207

图表：2012-2013年光大银行营运能力   207

图表：2012-2013年平安银行营运能力   208

图表：2012-2013年招商银行成长能力   208

图表：2012-2013年光大银行成长能力   209

图表：2012-2013年平安银行成长能力   209

图表：2012-2013年招商银行现金流量   210

图表：2012-2013年光大银行现金流量   210

图表：2012-2013年平安银行现金流量   211