2013-2017年中国私募股权投资行业发展分析及投资前景预测报告

第一章 私募股权投资的定义及相关概述

1.1 私募股权投资的定义、分类及特点

1.1.1 私募股权投资的定义

1.1.2 私募股权投资特点

1.1.3 私募股权投资的价值

1.1.4 私募股权投资基金的类型

1.1.5 私募股权基金在技术创新中的推动作用

1.2 私募股权投资的社会资本特性分析

1.2.1 私募股权投资中的社会资本

1.2.2 私募股权投资社会资本的测量指标

1.3 私募股权投资的运作流程与形式

1.3.1 投资运作流程

1.3.2 私募股权投资主要组织形式

1.3.3 私募股权投资模式的选择

1.3.4 私募股权基金的投资策略

1.4 中国私募股权投资市场发展的基础与条件

1.4.1 中国经济持续增长为PE市场发展奠定坚实基础

1.4.2 中国私募股权投资市场环境日渐完善

1.4.3 创业板启航为私募股权投资拓宽退出渠道

1.5 中国私募股权投资方式解析

1.5.1 投资品种

1.5.2 投资模式

1.5.3 投资条款设计

 

第二章 2011-2013年全球私募股权投资行业发展分析

2.1 全球私募股权投资行业发展综述

2.1.1 全球私募股权投资发展回顾

2.1.2 国外私募股权投资基金现状及其监管情况

2.1.3 2012年全球私募股权投资行业现状

2.1.4 全球私募股权投资行业的回报分析

2.1.5 全球私募股权投资市场的格局展望

2.2 日本私募股权投资的发展

2.2.1 政府推动下的日本创业投资萌芽与发展

2.2.2 日本民间创业投资的兴起和发展

2.2.3 日本私募股权投资的法律依据及监管制度

2.2.4 日本私募股权投资行业现状

2.2.5 日本私募股权投资衰退及原因分析

2.2.6 日本私募股权投资行业对中国的启示

2.3 加拿大私募股权投资行业发展分析

2.3.1 加拿大私募股权投资行业发展史

2.3.2 加拿大私募股权投资行业现状概述

2.3.3 加拿大私募股权投资行业的特征

2.3.4 加拿大私募股权投资行业发展对中国的启示

2.4 国际私募股权基金投资风险控制经验借鉴

2.4.1 风险与风险控制的定义

2.4.2 母基金业务的风险与回报

2.4.3 母基金业务的潜在风险梳理

2.4.4 私募股权基金投资风险的独特性

 

第三章 2011-2013年中国私募股权投资行业分析

3.1 2011-2013年中国私募股权投资行业发展综述

3.1.1 我国私募股权投资行业所处的发展阶段和外部环境

3.1.2 中国私募股权投资总体发展态势良好

3.1.3 中国私募股权投资行业现状总析

3.1.4 中国私募股权市场进入深度调整阶段

3.1.5 我国私募股权投资发展的显著特点及存在的争议

3.2 2011年中国私募股权投资行业发展分析

3.2.1 2011年中国私募股权投资行业发展盘点

3.2.2 2011年中国私募股权投资市场发展分析

3.2.3 2011年我国私募股权投资企业排名状况

3.3 2012-2013年中国私募股权投资行业发展分析

3.3.1 2012年私募股权市场大事记

3.3.2 2012年中国私募股权投资市场发展分析

3.3.3 2012年我国私募股权投资企业排名状况

3.3.4 2013年上半年中国私募股权投资市场发展分析

3.4 私募股权投资基金监管的法律分析

3.4.1 国外私募股权投资基金监管实践的启示

3.4.2 中国私募股权投资基金的监管实践

3.4.3 我国私募股权投资基金的法律风险分析

3.4.4 中西结合是中国私募股权投资基金监管的合理选择

3.5 私募股权投资行业面临的问题及发展建议

3.5.1 我国私募股权投资行业存在的突出问题

3.5.2 私募股权投资涉及的代持问题及财税处理分析

3.5.3 我国发展私募股权投资市场的建议

3.5.4 我国应加快完善PE行业发展的制度环境和行业自律

3.5.5 中国PE机构经营发展的策略分析

3.5.6 我国私募股权基金转型发展之路

 

第四章 2011-2013年中国主要地区私募股权投资行业发展分析

4.1 中国私募股权投资呈现出地区发展差异

4.1.1 投资集中度分析

4.1.2 投资行业的结构性差异分析

4.2 北京市

4.2.1 北京私募股权投资发展的优势分析

4.2.2 首都出台外资新政推动PE产业发展

4.2.3 北京率先启动私募基金退出新渠道

4.2.4 北京股权投资行业发展状况

4.2.5 北京私募股权投资行业大事盘点

4.2.6 北京将出台优惠政策优化股权投资环境

4.3 深圳市

4.3.1 深圳私募股权投资行业发展现状

4.3.2 深圳私募股权基金设立条件及流程

4.3.3 深圳私募股权基金设立的政策探析

4.3.4 深圳私募股权投资行业面临的问题

4.4 天津市

4.4.1 天津开发区私募股权投资发展全国领先

4.4.2 天津股权投资发展现状

4.4.3 天津私募股权投资发展的特点

4.4.4 天津私募管理新规解读

4.4.5 第三方服务机构助推产业发展

4.4.6 天津私募股权基金发展存在问题

4.4.7 天津私募股权投资发展思路及建议

4.5 上海市

4.5.1 上海私募股权投资行业现状简述

4.5.2 上海外资开展股权投资业务政策进一步放开

4.5.3 上海放宽PE企业登记门槛

4.5.4 PE机构纷纷汇聚上海

4.5.5 2013年上海拟搭建PE二级市场

4.6 浙江省

4.6.1 浙江私募股权迅速发展

4.6.2 浙江省首个低碳主题PE基金成立

4.6.3 浙江杭州成立私募股权研究中心

4.7 江苏省

4.7.1 江苏省私募股权基金投资状况

4.7.2 江苏新政支持以企业形式设立PE基金

4.7.3 江苏省私募股权基金的现实退出路径

4.7.4 江苏省私募股权基金退出路径选择

4.8 青海省

4.8.1 青海私募股权基金发展的客观要求

4.8.2 青海私募股权基金发展的现实条件

4.8.3 青海私募股权基金发展存在的问题

4.8.4 青海私募股权基金发展的对策建议

4.9 新疆

4.9.1 新疆私募股权投资发展的优势

4.9.2 新疆私募股权投资发展的劣势

4.9.3 新疆私募股权投资发展的机会

4.9.4 新疆私募股权投资发展面临的外部竞争

4.9.5 新疆以及西部地区发展私募股权投资的建议

4.10 其他省市

4.10.1 河南省

4.10.2 重庆市

4.10.3 四川省

4.10.4 海南省

4.10.5 甘肃省

4.10.6 吉林省

4.10.7 山西省

 

第五章 相关主体私募股权投资的发展分析

5.1 外资机构私募股权投资分析

5.1.1 外资PE/VC在华市场发展状况

5.1.2 2011年首只外资私募股权基金顺利备案

5.1.3 2012年外资PE备受市场关注

5.1.4 外资PE在华市场发展态势良好

5.1.5 外资机构对人民币基金融资规模大幅缩水

5.1.6 我国界定QFLP暂不享受人民币基金待遇

5.1.7 外资私募股权投资基金参与国内市场的建议

5.2 信托公司开展私募股权投资业务分析

5.2.1 信托公司开展私募股权投资业务具备的优势

5.2.2 信托公司开展私募股权投资业务的主要模式

5.2.3 信托公司与地产PE的合作受政策限制

5.2.4 信托公司布局PE子公司获实质性突破

5.2.5 信托公司PE自建渠道兴起

5.2.6 信托公司参与PE投资的案例分析

5.2.7 开展私募股权投资业务面临的问题及建议

5.2.8 信托制PE发展的主体地位问题分析

5.3 证券公司开展私募股权投资业务分析

5.3.1 券商直投业务发展现状

5.3.2 券商直投业务纳入自律管理范畴

5.3.3 《私募证券投资基金业务管理暂行办法》征求意见

5.3.4 证券公司发展直投基金的面面观

5.3.5 证券公司直投业务开展模式的发展方向

5.4 银行开展私募股权投资业务分析

5.4.1 我国银行参与PE业务的政策环境分析

5.4.2 银行PE业务发展状况

5.4.3 银行禁售PE产品的影响分析

5.4.4 私人银行VC/PE业务发展形势分析

5.4.5 商业银行PE业务发展分析

5.4.6 银行PE业务监管面临的挑战分析

5.4.7 银行开展PE业务存在的风险及防范措施

5.5 险资机构开展私募股权投资业务分析

5.5.1 我国保险公司PE业务发展现状

5.5.2 国内多家保险公司获PE牌照

5.5.3 我国首次允许有限合伙制PE参股保险公司

5.5.4 保险公司参与PE投资存在的问题

5.5.5 保险资金开展PE业务的策略探析

 

第六章 私募股权投资的主要领域分析

6.1 中国私募股权投资的热点领域

6.1.1 传统行业

6.1.2 新兴行业

6.2 生物技术/医疗健康

6.2.1 医药行业PE投资状况

6.2.2 生物技术与医疗健康领域PE投资状况

6.2.3 医疗健康产业VC/PE投资现状

6.2.4 医疗器械行业PE投资状况分析

6.2.5 移动医疗行业PE投资形势分析

6.2.6 PE、VC投资生物医药产业要点分析

6.2.7 我国医疗健康产业的重点投资方向

6.3 清洁技术

6.3.1 中国清洁技术行业的特征解析

6.3.2 清洁技术产业受VC/PE投资者青睐

6.3.3 2012年清洁能源行业VC/PE投资状况

6.3.4 2013年上半年清洁技术领域VC/PE投资现状

6.3.5 清洁技术领域PE投资将持续发展

6.4 食品饮料

6.4.1 食品饮料行业PE投资状况分析

6.4.2 食品饮料业并购势头加剧

6.4.3 我国食品行业资本进入状况及发展动向

6.5 文化产业

6.5.1 文化产业PE投资状况分析

6.5.2 2012年文化传媒产业PE投资状况

6.5.3 文化产业PE投资面临机遇

6.5.4 文化产业PE投资存在的难题

6.5.5 文化产业PE投资的风险及建议

6.6 农业

6.6.1 农业持续受私募股权投资青睐

6.6.2 2011年我国首支农业科技领域PE基金成立

6.6.3 2012年我国农业VC/PE投资状况分析

6.6.4 2013年二季度我国农业VC/PE投资现状

6.6.5 休闲农业VC/PE投资分析

6.6.6 PE看好现代农业投资前景

6.6.7 农业投资存在的风险

6.6.8 投资现代农业领域的目标与防线

6.7 其他领域

6.7.1 互联网

6.7.2 机械制造

6.7.3 连锁经营

6.7.4 教育培训

6.7.5 房地产行业

6.7.6 消费及服务业

6.7.7 户外产业

 

第七章 2011-2013年国际重点私募股权投资机构发展分析

7.1 高盛集团有限公司

7.1.1 公司简介

7.1.2 2011年高盛集团经营状况

7.1.3 2012年高盛集团经营状况

7.1.4 2013年第一季度高盛集团经营状况

7.2 黑石集团（又名佰仕通集团）

7.2.1 公司简介

7.2.2 2011年黑石集团经营状况

7.2.3 2012年黑石集团经营状况

7.2.4 2013年第一季度黑石集团经营状况

7.2.5 黑石集团将收购瑞信旗下私募股权业务

7.3 Kohlberg Kravis Roberts（KKR）

7.3.1 公司简介

7.3.2 2011年KKR经营状况

7.3.3 2012年KKR经营状况

7.3.4 2013年第一季度KKR经营状况

7.3.5 2013年KKR完成亚洲二期基金募集

7.4 凯雷投资集团

7.4.1 公司简介

7.4.2 凯雷在中国市场的投资线路概述

7.4.3 凯雷私募股权业务分析

7.4.4 2012年凯雷投资集团经营状况

7.4.5 2013年第一季度凯雷投资集团经营状况

7.5 美国华平投资集团

7.5.1 公司简介

7.5.2 华平11号私募基金解析

7.5.3 华平投资集团在华投资案例

7.5.4 华平集团投资项目新动态

 

第八章 2011-2013年国内重点私募股权投资机构发展分析

8.1 建银国际（控股）有限公司

8.1.1 公司简介

8.1.2 公司特色业务与产品

8.1.3 建银国际发展全面解析

8.1.4 建银国际步入国际化发展阶段

8.2 鼎晖投资

8.2.1 公司简介

8.2.2 鼎晖百亿美元资产投资布局剖析

8.2.3 2013年鼎晖注资新焦点

8.2.4 鼎晖经营发展中遭遇的相关问题思考

8.3 昆吾九鼎投资管理有限公司

8.3.1 公司简介

8.3.2 九鼎的发展历程回顾

8.3.3 九鼎的全国经营模式

8.3.4 九鼎投资正在面临的危机

8.3.5 九鼎发展对策分析

8.4 中信产业投资基金管理有限公司

8.4.1 公司简介

8.4.2 公司发展的经验与策略

8.4.3 公司首只美元基金募集完成

8.4.4 中信产业基金进驻贵州荔波

8.4.5 中信产业基金全面增强PE投资整体竞争力

8.5 弘毅投资（北京）有限公司

8.5.1 公司简介

8.5.2 弘毅投资的发展历程及业务领域

8.5.3 弘毅投资的投资案例

8.5.4 弘毅投资的经营业绩

8.5.5 弘毅投资联手SMG首次涉足影视行业

8.5.6 弘毅投资退出凤凰传媒

8.6 优势资本（私募投资）有限公司

8.6.1 公司简介

8.6.2 优势资本投资分析

8.6.3 2011年优势资本投资合作状况

8.6.4 2012年优势资本投资状况

 

第九章 中研普华对中国私募股权投资行业的机遇与未来发展趋势预测

9.1 私募股权投资行业投资分析

9.1.1 私募股权基金投资的收益特征及评估方法

9.1.2 私募股权投资回报及成功案例

9.1.3 中国市场成为私募股权投资行业的发展热点

9.1.4 金融业“十二五”规划对私募股权发展的五大利好分析

9.1.5 中国私募股权基金存在的风险及对策

9.2 私募股权行业的发展趋势

9.2.1 2013年我国私募股权行业发展形势预测

9.2.2 中国私募股权投资行业的趋势分析

9.2.3 未来我国PE行业的三大发展方向

9.2.4 中研普华对2013-2017年中国私募股权行业预测分析

 

附录

附录一：关于促进创业投资企业发展有关税收政策的通知

附录二：关于进一步规范试点地区股权投资企业发展和备案管理工作的通知

附录三：私募证券投资基金业务管理暂行办法（征求意见稿）

附录四：《私募证券投资基金业务管理暂行办法（征求意见稿）》起草说明

附录五：天津股权投资企业和股权投资管理机构管理办法

附录六：关于上海市开展外商投资股权投资企业试点工作的实施办法

附录七：深圳市关于促进股权投资基金业发展的若干规定的通知

附录八：关于印发《深圳市股权投资基金业发展资金申请操作规程》的通知

 

图表目录：

图表1 私募股权投资的业务模式

图表2 企业主要融资方式的区别

图表3 2000-2010年日本PE市场融资规模

图表4 2002-2010年日本VC投资机构所投资企业通过IPO退出的数量

图表5 以不同形式参与VC投资的风险比较

图表6 以不同形式参与Buyout投资的风险比较

图表7 国外机构对于私募股权基金投资风险的分类比较

图表8 母基金私募股权基金投资的风险分类

图表9 2006-2010年私募股权投资基金年度募资总量

图表10 2006-2010年私募股权市场年度投资规模

图表11 2006-2011年中国私募股权投资基金募资总量的季度环比比较

图表12 2011年中国新募私募股权基金类型统计（按募资金额）

图表13 2011年中国新募私募股权基金币种统计（按募资金额）

图表14 2006-2011年中国私募股权投资基金投资总量的年度环比比较

图表15 2011年中国私募股权投资市场投资策略统计（按投资金额）

图表16 2011年中国私募股权投资市场一级行业投资分布（按案例数）

图表17 2011年中国私募股权投资市场一级行业投资分布（按投资金额）

图表18 2011年中国私募股权投资市场投资地域分布（按案例数）

图表19 2011年中国私募股权投资市场投资地域分布（按投资金额）

图表20 2011年中国私募股权投资市场退出行业分布（按案例数）

图表21 2011年中国私募股权投资IPO退出市场分布（按案例数）

图表22 2011年中国私募股权投资机构30强

图表23 2006-2012年私募股权投资基金募资总量的年度环比

图表24 2012年新募私募股权基金类型统计（按募资金额）

图表25 2012年新募私募股权基金币种统计（按募资金额）

图表26 2012年中国私募股权投资基金投资总量年度环比比较

图表27 2012年中国私募股权投资市场投资策略统计（按投资金额）

图表28 2012年中国私募股权投资市场一级行业投资分布（按案例数）

图表29 2012年中国私募股权投资市场一级行业投资分布（按投资金额）

图表30 2012年中国私募股权投资市场投资地域分布（按案例数）

图表31 2012年中国私募股权投资市场投资地域分布（按投资金额）

图表32 2012年中国私募股权投资市场退出行业分布（按案例数）

图表33 2012年中国私募股权投资IPO退出市场分布（按案例数）

图表34 2012年中国私募股权投资机构50强

图表35 2008-2013年上半年中国私募股权投资基金募资总量比较

图表36 2013年上半年中国新募私募股权基金类型统计（按募资金额）

图表37 2013年上半年新募私募股权基金币种统计（按募资金额）

图表38 2013年上半年中国私募股权投资基金投资总量环比比较

图表39 2013年上半年中国私募股权投资市场投资策略统计（按投资金额）

图表40 2013年上半年中国私募股权投资市场一级行业投资分布（按案例数）

图表41 2013年上半年中国私募股权投资市场一级行业投资分布（按投资金额）

图表42 2013年上半年中国私募股权投资市场投资地域分布（按案例数）

图表43 2013年上半年中国私募股权投资市场投资地域分布（按投资金额）

图表44 2013年上半年中国私募股权投资市场退出方式分布（按案例数）

图表45 2013年上半年中国私募股权投资市场退出行业分布（按案例数）

图表46 2010年中国私募股权投资案例数量与投资金额

图表47 2010年中国私募股权投资市场各行业投资规模

图表48 天津PE发展状况

图表49 股权出资流程图

图表50 华润信托以固有资产间接投资奥康国际的投资结构

图表51 “信托计划+有限合伙PE”投资结构

图表52 “银行理财产品+信托计划+公司制PE+股权收益权”投资结构

图表53 “信托计划+有限合伙PE+有限合伙PE+股权投资”投资结构

图表54 “信托计划+有限合伙PE+回售权”投资结构

图表55 “信托公司PE征募+投资顾问”投资结构

图表56 信托参与PE股权投资方式一览表

图表57 信托参与PE股权投资有关规定一览表

图表58 PE募资渠道优劣对比

图表59 2004-2012年我国保险资金投资平均收益率

图表60 2012年中国保险业投资资产分布

图表61 2012年以来中国保险机构投资PE基金一览

图表62 2007-2012年中国清洁能源行业VC/PE投资规模

图表63 2011Q1-2012Q4中国清洁能源行业VC/PE投资规模

图表64 2012年中国清洁能源行业VC/PE部分投资案例

图表65 2007-2012年中国清洁能源行业IPO融资规模

图表66 2012年中国清洁能源行业IPO案例

图表67 2012年中国清洁能源行业VC/PE退出案例（按账面回报率排名）

图表68 2007-2012年中国清洁能源行业企业退出情况

图表69 2011Q1-2013Q1中国清洁技术行业VC/PE融资情况

图表70 2012-2013年一季度中国清洁技术细分行业VC/PE融资情况

图表71 2013Q1中国清洁技术行业VC/PE融资案例

图表72 20011Q1-2013Q1中国清洁技术行业IPO融资规模

图表73 2013年Q1清洁技术行业IPO终止审查企业名单

图表74 2011Q1-2013Q2中国清洁技术行业VC/PE融资情况

图表75 2013Q2中国清洁技术行业VC/PE融资案例

图表76 20011Q1-2013Q2中国清洁技术行业IPO融资规模

图表77 2008年至2012年国内农业企业VC/PE融资趋势图

图表78 2012年国内农业企业重大VC/PE融资案例

图表79 2008年至2012年国内农业企业IPO融资趋势图

图表80 2012年国内农业企业IPO案例

图表81 2009年至2012年国内农业领域VC/PE机构IPO账面退出回报趋势图

图表82 2012年国农业领域VC/PE机构IPO退出案例

图表83 2011Q1至2013Q1国内农业企业VC/PE融资趋势图

图表84 2013Q2国内农业企业VC/PE融资案例

图表85 2011Q2至2013Q2国内农业企业IPO融资趋势图

图表86 2012年初至2013年二季度国内农业企业IPO案例

图表87 2011Q2至2013Q2国内农业VC/PE机构IPO退出账面回报趋势图

图表88 2012年初至2013年二季度国内农业VC/PE机构IPO退出案例

图表89 2010Q4至2012Q4中国互联网行业VC/PE融资情况

图表90 2008-2012年中国互联网行业VC/PE融资情况

图表91 2012年中国互联网行业VC/PE投资案例TOP10

图表92 2012年中国互联网细分行业VC/PE融资数量

图表93 2012年中国互联网细分行业VC/PE融资规模

图表94 2012年中国互联网公司上市情况

图表95 2012年中国互联网行业VC/PE机构IPO退出情况

图表96 2011年-2012年4月中国连锁经营企业VC/PE融资规模TOP10

图表97 2011年-2012年4月中国连锁经营IPO融资案例

图表98 2007-2012年私募房地产投资基金募资总量的年度环比比较

图表99 2012年新募私募房地产投资基金币种统计（按募资金额）

图表100 2009-2012年房地产行业并购分布（按被并购方）

图表101 2012年房地产行业并购地域分布统计（按并购案例数）

图表102 2012年房地产行业并购地域分布统计（按并购金额）

图表103 2006-2012年中国私募房地产投资基金投资总量的年度环比比较

图表104 2012年中国私募房地产投资基金投资二级行业分布（按投资金额）

图表105 2012年中国私募房地产投资基金退出方式统计（按案例数）

图表106 2007年至2012年国内消费品及服务业VC/PE融资趋势图

图表107 2012年国内消费品及服务业细分领域VC/PE融资分布

图表108 2012年国内消费品及服务业细分领域VC/PE融资情况

图表109 2012年国内消费品及服务业VC/PE融资案例TOP10

图表110 2012年国内消费品及服务业典型PIPE融资案例

图表111 2007年至2012年国内消费品及服务业VC/PE机构IPO账面退出回报趋势图

图表112 2012年国内消费品及服务业VC/PE机构IPO退出案例

图表113 2011Q2至2013Q2国内消费品及服务业VC/PE融资趋势图

图表114 2011Q2至2013Q2国内消费品及服务业IPO融资趋势图

图表115 2011Q2至2013Q2国内消费品及服务业VC/PE机构IPO账面退出回报趋势图

图表116 2010-2011年高盛集团综合损益表

图表117 2010-2011年高盛集团不同地区收入情况

图表118 2011-2012年高盛集团综合损益表

图表119 2011-2012年高盛集团不同地区收入情况

图表120 2012-2013年第一季度高盛集团综合损益表

图表121 2012-2013年高盛集团第一季度不同地区收入情况

图表122 2010-2011年黑石集团综合损益表

图表123 2010-2011年黑石集团不同部门收入情况

图表124 2011-2012年黑石集团综合损益表

图表125 2011-2012年黑石集团不同部门收入情况

图表126 2012-2013年第一季度黑石集团综合损益表

图表127 2012-2013年黑石集团第一季度不同部门收入情况

图表128 2010-2011年KKR综合损益表

图表129 2011-2012年KKR综合损益表

图表130 2012-2013年第一季度KKR综合损益表

图表131 2012年凯雷私募股权股本投资（按行业划分）

图表132 2011-2012年凯雷投资集团综合损益表

图表133 2012-2013年第一季度凯雷投资集团综合损益表

图表134 华平11号基金募集描述

图表135 美国华平投资集团管理基金一览

图表136 华平在华投资事件

图表137 弘毅投资基金的投资业绩

图表138 优势资本的投资理念

图表139 优势资本的

图表140 私募股权基金与大众投资工具中长期投资回报比较

图表141 部分私募股权基金投资的企业

图表142 近期PE投资成功案例的回报情况

图表143 中研普华对2013-2017年中国私募股权基金投资总量预测