2013-2017年中国创业投资与私募股权投资行业市场价值评估及投资潜力咨询报告

第1章 中国创业投资与私募股权投资行业背景 26

1.1 创业投资与私募股权投资行业相关界定 26

1.1.1 创业投资与私募股权投资的界定 26

（1）创业投资的定义 26

（2）私募股权投资的定义 26

1.1.2 创业投资与私募股权投资的关系 28

（1）创业投资与私募股权投资交叉点 28

（2）创业投资与私募股权投资的区分 29

1.1.3 创业投资与私募股权投资主要阶段 29

1.1.4 创业投资与私募股权投资的投资对象 30

1.2 创业投资与私募股权投资运作管理 30

1.2.1 创业投资与私募股权投资运作过程 30

1.2.2 创业投资与私募股权投资项目初选 31

1.2.3 创业投资与私募股权投资项目评估 33

1.2.4 创业投资与私募股权投资项目选择 33

1.2.5 创业投资与私募股权投资交易机构选择 34

1.3 创业投资与私募股权投资人倾向调研 36

1.3.1 一般合伙人（GP）倾向分析 36

（1）一般合伙人投资市场判断 36

（2）一般合伙人投资策略倾向 37

（3）一般合伙人投资回报判断 38

1.3.2 有限合伙人（LP）倾向分析 39

（1）有限合伙人市场预期调研 39

（2）有限合伙人投资比重倾向 39

（3）有限合伙人投资策略判断 40

（4）有限合伙人退出回报判断 41

 

第2章 中国创业投资与私募股权投资市场环境分析 43

2.1 行业政策环境分析 43

2.1.1 国内产业发展政策分析 43

2.1.2 国内企业相关上市制度 45

2.1.3 外商投资企业相关制度 47

2.1.4 股权投资企业规范文件 48

2.1.5 其他影响行业发展政策 49

2.2 行业经济环境分析 50

2.2.1 国际宏观经济运行分析 50

2.2.2 国内宏观经济运行分析 53

2.2.3 国内宏观经济前景预测 55

2.3 中国企业上市及并购重组分析 56

2.3.1 中国企业上市状况分析 56

（1）中国企业境内外IPO综述 56

（2）中国企业海外IPO分析 58

（3）中国企业境内IPO分析 61

（4）VC/PE背景企业IPO分析 64

2.3.2 中国企业并购重组分析 65

（1）中国企业并购规模分析 65

（2）中国企业并购行业分布 67

（3）中国企业并购区域分布 68

2.4 国内高新技术产业生产经营分析 69

2.4.1 国内高新技术产业概念综述 69

2.4.2 高新技术产业总体生产经营分析 71

2.4.3 不同行业高新技术产业生产经营分析 71

2.4.4 不同性质企业高新技术产业经营分析 75

2.4.5 不同地区高新技术产业生产经营分析 76

 

第3章 国际创业投资与私募股权投资发展分析 80

3.1 全球投融资环境发展分析 80

3.1.1 世界投资发展状况综述 80

3.1.2 外资VC/PE在华战略布局 80

3.1.3 中国国际投资形势分析 82

（1）中国国际直接投资流入规模 82

（2）中国对外投资流量规模分析 82

（3）中国国际投资发展前景分析 83

3.2 美国VC/PE行业发展分析 84

3.2.1 美国VC/PE行业发展简况 84

3.2.2 美国VC/PE行业资金来源 84

3.2.3 美国VC/PE机构组织形式 85

3.2.4 美国VC/PE投资规模分析 86

3.2.5 美国VC/PE投资行业分布 86

3.2.6 美国VC/PE退出方式分析 87

3.2.7 2012年美国VC/PE投资人倾向调研 88

（1）未来美国VC/PE机构规模变化 88

（2）未来美国VC/PE机构经营状况 88

（3）未来美国VC/PE机构行业投向 90

（4）未来美国VC/PE机构跨国投资计划 91

3.2.8 美国VC/PE行业发展趋势 92

3.3 日本VC/PE行业发展分析 92

3.3.1 日本VC/PE行业发展简况 92

3.3.2 日本VC/PE行业运作方式 93

3.3.3 日本VC/PE行业组织形式 93

3.3.4 日本VC/PE投资行业分布 94

3.3.5 日本VC/PE退出方式分析 94

3.3.6 日本VC/PE行业发展趋势 94

3.4 新加坡VC/PE行业发展分析 95

3.4.1 新加坡VC/PE行业发展简况 95

3.4.2 新加坡VC/PE行业运作方式 95

3.4.3 新加坡VC/PE行业组织形式 95

3.4.4 新加坡VC/PE投资行业分布 96

3.4.5 新加坡VC/PE退出方式分析 96

3.4.6 新加坡VC/PE行业发展趋势 96

3.5 国外VC/PE行业运作经验借鉴 97

3.5.1 美国VC/PE运作经验借鉴 97

3.5.2 日本VC/PE运作经验借鉴 98

3.5.3 新加坡VC/PE运作经验借鉴 98

 

第4章 中国创业投资与私募股权投资市场分析 100

4.1 创业投资与私募股权投资市场综述 100

4.2 创业投资与私募股权市场募资分析 100

4.2.1 创业投资与私募股权市场基金募集规模 100

4.2.2 创业投资与私募股权市场基金募集结构 102

4.3 创业投资与私募股权市场投资分析 105

4.3.1 创业投资市场投资分析 105

（1）创投市场投资规模分析 105

（2）创投市场投资企业分布 107

（3）创投市场投资行业分布 107

（4）创业投资市场币种分布 109

（5）创业投资市场地域分布 110

4.3.2 私募股权投资市场投资分析 111

（1）私募股权投资市场投资规模分析 111

（2）私募股权投资市场投资企业分布 113

（3）私募股权投资市场投资行业分布 114

（4）私募股权投资市场投资币种分布 115

（5）私募股权投资市场投资地域分布 116

4.4 创业投资与私募股权市场退出分析 118

4.4.1 创业投资与私募股权市场退出行业分布 118

4.4.2 创业投资与私募股权市场退出方式分析 119

4.4.3 创业投资与私募股权市场退出地域分布 119

4.4.4 创业投资与私募股权市场IPO退出分析 120

4.4.5 创业投资与私募股权并购重组退出分析 122

4.5 创业投资与私募股权投资行业盈利能力分析 123

4.5.1 创业投资与私募股权投资行业投资回报 123

（1）IPO退出回报分析 123

（2）并购退出回报分析 126

4.5.2 创业投资与私募股权投资行业成本结构 127

4.5.3 创业投资与私募股权投资行业利润分析 127

4.6 创业投资与私募股权投资行业竞争格局分析 128

4.6.1 不同性质创业投资与私募股权企业竞争格局 128

（1）外资创业投资与私募股权企业竞争力分析 128

（2）官办创业投资与私募股权企业竞争力分析 128

（3）民间创业投资与私募股权企业竞争力分析 129

4.6.2 不同行业创业投资与私募股权企业竞争格局 129

（1）保险公司直投业务竞争力分析 129

（2）商业银行直投业务竞争力分析 129

（3）证券公司直投业务竞争力分析 130

（4）大型企业直投业务竞争力分析 132

4.7 创业投资与私募股权投资案例分析 134

4.7.1 医药行业投资案例分析 134

4.7.2 汽车行业投资案例分析 134

4.7.3 互联网行业投资案例分析 134

4.7.4 房地产行业投资案例分析 135

4.7.5 金融服务行业投资案例分析 135

4.7.6 经营连锁行业投资案例分析 135

4.7.7 机械制造行业投资案例分析 136

4.7.8 娱乐传媒行业投资案例分析 136

 

第5章 中国创业投资与私募股权投资细分领域分析 137

5.1 互联网行业现状与投资分析 137

5.1.1 互联网行业基金募集概况 137

5.1.2 互联网行业基金募集规模 137

5.1.3 互联网行业创新模式分析 140

5.1.4 企业获VC/PE融资情况 141

5.1.5 互联网行业投资风险分析 142

5.1.6 互联网行业发展前景分析 142

5.1.7 互联网行业投资策略建议 142

5.2 文化传媒行业现状与投资分析 143

5.2.1 文化传媒产业基金募集概况 143

5.2.2 文化传媒产业基金募集规模 143

5.2.3 文化传媒企业创新模式分析 144

5.2.4 企业获VC/PE融资情况分析 145

5.2.5 文化传媒产业投资风险分析 146

5.2.6 文化传媒产业发展前景分析 146

5.2.7 文化传媒产业投资策略建议 146

5.3 电信及增值行业现状与投资分析 147

5.3.1 电信及增值行业基金募集概况 147

5.3.2 电信及增值行业基金募集规模 148

5.3.3 电信及增值企业创新模式分析 149

5.3.4 企业获VC/PE融资情况分析 150

5.3.5 电信及增值行业投资风险分析 152

5.3.6 电信及增值行业发展前景分析 153

5.3.7 电信及增值行业投资策略建议 153

5.4 医疗健康行业现状与投资分析 153

5.4.1 医疗健康行业基金募集概况 153

5.4.2 医疗健康行业基金募集规模 154

5.4.3 医疗健康企业创新模式分析 156

5.4.4 企业获VC/PE融资情况分析 157

5.4.5 医疗健康行业投资风险分析 158

5.4.6 医疗健康行业发展前景分析 158

5.4.7 医疗健康行业投资策略建议 159

5.5 化学工业现状与投资分析 159

5.5.1 化学工业基金募集概况 159

5.5.2 化学工业基金募集规模 161

5.5.3 化学工业企业创新模式分析 162

5.5.4 企业获VC/PE融资情况 162

5.5.5 化学工业投资风险分析 163

5.5.6 化学工业发展前景分析 164

5.5.7 化学工业投资策略建议 164

5.6 清洁技术行业现状与投资分析 164

5.6.1 清洁技术行业基金募集概况 164

5.6.2 清洁技术行业基金募集规模 165

5.6.3 清洁技术企业创新模式分析 165

5.6.4 企业获VC/PE融资情况 166

5.6.5 清洁技术行业投资风险分析 167

5.6.6 清洁技术行业发展前景分析 167

5.6.7 清洁技术行业投资策略建议 168

5.7 食品饮料行业现状与投资分析 168

5.7.1 食品饮料行业基金募集概况 168

5.7.2 食品饮料行业基金募集规模 170

5.7.3 食品饮料企业创新模式分析 171

5.7.4 企业获VC/PE融资情况 172

5.7.5 食品饮料行业投资风险分析 173

5.7.6 食品饮料行业发展前景分析 173

5.7.7 食品饮料行业投资策略建议 173

5.8 机械制造行业现状与投资分析 173

5.8.1 机械制造行业基金募集概况 173

5.8.2 机械制造行业基金募集规模 175

5.8.3 机械制造企业创新模式分析 176

5.8.4 企业获VC/PE融资情况 176

5.8.5 机械制造行业投资风险分析 177

5.8.6 机械制造行业发展前景分析 178

5.8.7 机械制造行业投资策略建议 178

5.9 金融服务行业现状与投资分析 179

5.9.1 金融服务行业基金募集概况 179

5.9.2 金融服务行业基金募集规模 180

5.9.3 金融服务企业创新模式分析 181

5.9.4 企业获VC/PE融资情况 181

5.9.5 金融服务行业投资风险分析 183

5.9.6 金融服务行业发展前景分析 183

5.9.7 金融服务行业投资策略建议 183

5.10 连锁经营行业现状与投资分析 183

5.10.1 连锁经营行业基金募集概况 183

5.10.2 连锁经营行业基金募集规模 185

5.10.3 连锁经营企业创新模式分析 186

5.10.4 企业获VC/PE融资情况 187

5.10.5 连锁经营行业投资风险分析 188

5.10.6 连锁经营行业发展前景分析 188

5.10.7 连锁经营行业投资策略建议 188

 

第6章 中国创业投资与私募股权投资重点省市分析 190

6.1 北京市创业投资与私募股权投资分析 190

6.1.1 北京市股权投资优惠政策 190

6.1.2 北京市产业发展结构分析 190

（1）国内生产总值 190

（2）产业结构变化 191

6.1.3 北京市高新技术企业分析 192

6.1.4 北京市VC/PE投资规模 192

（1）北京市VC投资规模分析 192

（2）北京市PE投资规模分析 195

6.1.5 北京市VC/PE投资前景 197

6.2 上海市创业投资与私募股权投资分析 198

6.2.1 上海市股权投资优惠政策 198

6.2.2 上海市产业发展结构分析 198

（1）国内生产总值 198

（2）产业结构变化 199

6.2.3 上海市高新技术企业分析 199

6.2.4 上海市VC/PE投资规模 200

（1）上海市VC投资规模分析 200

（2）上海市PE投资规模分析 202

6.2.5 上海市VC/PE投资前景 204

6.3 浙江省创业投资与私募股权投资分析 206

6.3.1 浙江省股权投资优惠政策 206

6.3.2 浙江省产业发展结构分析 206

（1）国内生产总值 206

（2）产业结构变化 207

6.3.3 浙江省高新技术企业分析 207

6.3.4 浙江省VC/PE投资规模 208

（1）浙江省VC投资规模分析 208

（2）浙江省PE投资规模分析 210

6.3.5 浙江省VC/PE投资前景 212

6.4 江苏省创业投资与私募股权投资分析 212

6.4.1 江苏省股权投资优惠政策 212

6.4.2 江苏省产业发展结构分析 213

（1）国内生产总值 213

（2）产业结构变化 213

6.4.3 江苏省高新技术企业分析 214

6.4.4 江苏省VC/PE投资规模 215

（1）江苏省VC投资规模分析 215

（2）江苏省PE投资规模分析 217

6.4.5 江苏省VC/PE投资前景 219

6.5 广东省创业投资与私募股权投资分析 220

6.5.1 广东省股权投资优惠政策 220

6.5.2 广东省产业发展结构分析 220

（1）国内生产总值 220

（2）产业结构变化 221

6.5.3 广东省高新技术企业分析 222

6.5.4 广东省VC/PE投资规模 223

（1）广东省VC投资规模分析 223

（2）广东省PE投资规模分析 225

6.5.5 广东省VC/PE投资前景 227

6.6 四川省创业投资与私募股权投资分析 227

6.6.1 四川省股权投资优惠政策 227

6.6.2 四川省产业发展结构分析 228

（1）国内生产总值 228

（2）产业结构变化 228

6.6.3 四川省高新技术企业分析 229

6.6.4 四川省VC/PE投资规模 229

（1）四川省VC投资规模分析 229

（2）四川省PE投资规模分析 231

6.6.5 四川省VC/PE投资前景 233

6.7 山东省创业投资与私募股权投资分析 234

6.7.1 山东省股权投资优惠政策 234

6.7.2 山东省产业发展结构分析 234

（1）国内生产总值 234

（2）产业结构变化 235

6.7.3 山东省高新技术企业分析 236

6.7.4 山东省VC/PE投资规模 236

（1）山东省VC投资规模分析 236

（2）山东省PE投资规模分析 238

6.7.5 山东省VC/PE投资前景 240

6.8 湖北省创业投资与私募股权投资分析 241

6.8.1 湖北省股权投资优惠政策 241

6.8.2 湖北省产业发展结构分析 241

（1）国内生产总值 241

（2）产业结构变化 242

6.8.3 湖北省高新技术企业分析 243

6.8.4 湖北省VC/PE投资规模 243

（1）湖北省VC投资规模分析 243

（2）湖北省PE投资规模分析 245

6.8.5 湖北省VC/PE投资前景 247

6.9 福建省创业投资与私募股权投资分析 248

6.9.1 福建省股权投资优惠政策 248

6.9.2 福建省产业发展结构分析 248

（1）国内生产总值 248

（2）产业结构变化 249

6.9.3 福建省高新技术企业分析 250

6.9.4 福建省VC/PE投资规模 250

（1）福建省VC投资规模分析 250

（2）福建省PE投资规模分析 252

6.9.5 福建省VC/PE投资前景 254

6.10 辽宁省创业投资与私募股权投资分析 254

6.10.1 辽宁省股权投资优惠政策 254

6.10.2 辽宁省产业发展结构分析 255

（1）国内生产总值 255

（2）产业结构变化 255

6.10.3 辽宁省高新技术企业分析 256

6.10.4 辽宁省VC/PE投资规模 256

（1）辽宁省VC投资规模分析 256

（2）辽宁省PE投资规模分析 258

6.10.5 辽宁省VC/PE投资前景 260

 

第7章 中国创业投资与私募股权投资企业经营分析 262

7.1 创业投资与私募股权投资机构总体经营状况 262

7.1.1 创业投资机构总体经营分析 262

（1）基金募集情况 262

（2）基金投资情况 263

（3）投资退出情况 263

（4）投资回报情况 264

7.1.2 私募股权投资机构总体经营分析 265

（1）基金募集情况 265

（2）基金投资情况 266

（3）投资退出情况 267

（4）投资回报情况 267

7.2 创业投资机构个案经营分析 268

7.2.1 深圳市创新投资集团有限公司 268

（1）企业背景实力分析 268

（2）企业组织架构分析 269

（3）企业人力资源分析 269

（4）企业投资理念分析 269

1）企业投资策略 269

2）企业退出策略 269

（5）企业经营业绩分析 270

（6）企业基金业务分析 270

1）政府引导基金 270

2）中外合作基金 271

3）受托管理基金 272

4）战略合作基金 272

5）信托投资基金 274

（7）企业已投项目分布 274

1）投资项目时间分布 274

2）投资项目行业分布 275

3）投资项目地域分布 276

4）投资项目阶段分布 277

5）投资项目币种分布 278

（8）企业竞争SWOT分析 279

（9）企业最新投资动向分析 280

7.2.2 深圳市达晨创业投资有限公司 281

（1）企业背景实力分析 281

（2）企业组织架构分析 281

（3）企业投资理念分析 282

（4）企业经营业绩分析 282

（5）企业基金业务分析 282

（6）企业已投项目分布 282

（7）企业竞争优劣势分析 283

（8）企业最新投资动向分析 283

7.2.3 君联资本有限公司 284

（1）企业背景实力分析 284

（2）企业组织架构分析 284

（3）企业人力资源分析 284

（4）企业投资理念分析 284

（5）企业经营业绩分析 285

（6）企业基金业务分析 285

（7）企业已投项目分布 285

（8）企业竞争优劣势分析 286

（9）企业最新投资动向分析 286

7.2.4 江苏高科技投资集团有限公司 287

（1）企业背景实力分析 287

（2）企业组织架构分析 287

（3）企业人力资源分析 288

（4）企业投资理念分析 288

（5）企业经营业绩分析 289

（6）企业基金业务分析 289

（7）企业已投项目分布 290

（8）企业竞争优劣势分析 291

（9）企业最新投资动向分析 291

7.2.5 红杉资本中国基金 291

（1）企业背景实力分析 291

（2）企业组织架构分析 292

（3）企业人力资源分析 292

（4）企业投资理念分析 292

（5）企业经营业绩分析 292

（6）企业基金业务分析 292

（7）企业已投项目分布 293

（8）企业竞争优劣势分析 294

（9）企业最新投资动向分析 294

……另有20家企业分析

7.3 私募股权投资机构个案经营分析 351

7.3.1 中科招商创业投资管理有限公司 351

（1）企业背景实力分析 351

（2）企业组织架构分析 352

（3）企业人力资源分析 352

（4）企业投资理念分析 353

（5）企业经营业绩分析 353

（6）企业基金业务分析 353

（7）企业已投项目分布 354

（8）企业竞争优劣势分析 354

（9）企业最新投资动向分析 355

7.3.2 昆吾九鼎投资管理有限公司 355

（1）企业背景实力分析 355

（2）企业组织架构分析 356

（3）企业人力资源分析 356

（4）企业投资理念分析 356

（5）企业经营业绩分析 356

（6）企业基金业务分析 357

（7）企业已投项目分布 357

（8）企业竞争优劣势分析 357

（9）企业最新投资动向分析 358

7.3.3 新天域资本 358

（1）企业背景实力分析 358

（2）企业组织架构分析 359

（3）企业人力资源分析 359

（4）企业投资理念分析 359

（5）企业经营业绩分析 359

（6）企业已投项目分布 359

（7）企业竞争优劣势分析 360

（8）企业最新投资动向分析 360

……另有8家企业分析

 

第8章 中国创业投资与私募股权投资发展前景 382

8.1 创业投资与私募股权市场发展瓶颈 382

8.1.1 国内经济市场化发展瓶颈 382

8.1.2 行业人才极度匮乏的瓶颈 382

8.2 创业投资与私募股权市场发展趋势 383

8.2.1 股权投资主体由外向型转为内向型 383

8.2.2 股权投资方式由单元化转向多元化 383

8.2.3 股权投资模型由输入型转为输出型 384

8.2.4 其他金融机构渗透股权投资市场 384

8.3 创业投资与私募股权市场机遇分析 386

8.3.1 宏观经济环境持续稳定 386

8.3.2 公用事业逐渐对外界开放 386

8.3.3 相关法律及政策逐渐完善 387

8.3.4 中小企业融资需求的增强 387

8.3.5 行业新退出渠道逐渐拓宽 387

8.3.6 行业相关业务规模的扩大 388

8.4 创业投资与私募股权市场前景预测 389

8.4.1 创业投资与私募股权市场募资规模预测 389

8.4.2 创业投资与私募股权市场投资规模预测 389

8.4.3 创业投资与私募股权市场投资回报预测 390

8.4.4 创业投资与私募股权行业投资结构预测 391

8.5 创业投资与私募股权投资发展策略 391

8.5.1 创业投资与私募股权细分市场投资策略 391

8.5.2 创业投资与私募股权投资企业竞争策略 392

 

图表目录

图表1：私募股权投资基金主要类型分析 27

图表2：创业投资与私募股权投资运作过程 31

图表3：VC/PE投资项目决策过程 34

图表4：VC/PE投资交易结构选择 36

图表5：国内GP对2012年投资项目估值水平判断（单位：%） 36

图表6：国内GP对2013年投资项目估值水平判断（单位：%） 37

图表7：2013年国内GP投资企业数量调整策略（单位：%） 37

图表8：2013年国内GP投资规模调整策略（单位：%） 38

图表9：2012年国内GP整体投资回报水平（单位：%） 38

图表10：GP对2013年VC/PE投资市场整体退出回报判断（单位：%） 39

图表11：2013年国内LP对市场活跃度预期（单位：%） 39

图表12：2012年国内LP对投资组合中创业投资与私募股权投资所占比重的观点（单位：%） 40

图表13：2012年LP倾向投资的基金类型（单位：%） 40

图表14：2012年LP倾向中国市场基金的投资周期（单位：%） 41

图表15：2012年LP对未来1年中国投资基金退出情况预测（单位：%） 41

图表16：2012年LP对未来5年中国市场基金总体回报期望（单位：%） 42

图表17：2012年LP对未来1年PE基金二级市场发展趋势判断（单位：%） 42

图表18：中国创业投资和私募股权政策环境变化情况 43

图表19：2012-2013年创业投资和股权投资相关产业发展政策 44

图表20：2001-2012年全球经济信心指数变化情况 50

图表21：2001-2012年美国经济信心指数变化情况 51

图表22：2001-2012年欧洲经济信心指数变化情况 52

图表23：2001-2012年金砖国家商业信心指数变化情况 53

图表24：2005-2012年中国国内生产总值及其增长速度（单位：亿元，%） 54

图表25：2005-2012年中国国内生产总值及其增长速度（单位：亿元，%） 55

图表26：2012年全球企业IPO统计（单位：起，百万美元，%） 56

图表27：2006-2012年中国企业全球市场IPO规模（单位：起，百万美元） 57

图表28：2012年中国企业境内外IPO市场统计（单位：起，百万美元，%） 57

图表29：2003-2012年中国企业主要资本市场IPO融资规模对比（单位：亿元） 58

图表30：2006-2012年中国企业海外IPO统计（单位：起，百万美元） 59

图表31：2012年中国企业海外IPO市场统计（单位：起，百万美元，%） 59

图表32：2011-2012年中国企业海外各市场IPO情况同比统计（单位：起，百万美元） 60

图表33：2012年中国企业海外IPO融资额行业分布统计（单位：起，百万美元，%） 61

图表34：2012年中国企业海外IPO融资十强（单位：百万美元） 61

图表35：2006-2012年中国企业境内IPO统计（单位：起，百万美元） 62

图表36：2012年中国企业境内IPO市场统计（单位：起，百万美元，%） 62

图表37：2011-2012年中国企业境内各市场IPO情况同比统计（单位：起，百万美元） 63

图表38：2012年中国企业境内IPO融资十强（单位：百万美元） 63

图表39：2006-2012年VC/PE背景中国企业IPO融资规模（单位：起，亿元） 64

图表40：2012年VC/PE背景企业各资本市场IPO规模（单位：起，亿元） 65

图表41：2007-2012年中国并购市场宣布交易趋势图（单位：起，十亿美元） 66

图表42：2007-2012年中国并购市场完成交易趋势图（单位：起，十亿美元） 66

图表43：2012年中国并购市场各行业完成交易规模（单位：起，百万美元） 67

图表44：2012年中国并购市场完成交易数量按行业分布（单位：%） 68

图表45：2012年中国并购市场完成交易金额按行业分布（单位：%） 68

图表46：2012年中国并购市场完成交易规模（单位：起，百万美元） 69

图表47：2012年中国并购市场完成交易规模及数量占比图（单位：%） 69

图表48：2012年国家重点支持的高新技术产业领域 70

图表49：2008-2012年高新技术产业生产经营情况（单位：个，万人，亿元） 71

图表50：2008-2012年按行业分高新技术产业整体规模情况（单位：个，万人，亿元） 72

图表51：2008-2012年按行业分高新技术产业整体经营情况（单位：个，亿元） 73

图表52：2012年不同性质高新技术企业整体规模情况（单位：个，万人，亿元，%） 75

图表53：2012年高新技术产业不同性质企业总产值比例（单位：亿元，%） 76

图表54：2012年各地区高新技术产业整体规模情况（单位：个，万人，亿元，%） 76

图表55：2012年各地区高新技术产业生产经营情况（单位：亿元，%） 78

图表56：2007-2012年中国外商直接投资变动情况（单位：亿美元，%） 82

图表57：2007-2012年中国外商直接投资变动情况（单位：亿美元，%） 83

图表58：美国创业资金来源及特点分析 85

图表59：2008-2012年美国风险投资规模季度变化情况（单位：笔，亿美元） 86

图表60：2012年美国风险投资行业分布（单位：笔，亿美元，万美元，%） 87

图表61：2007-2012年美国风险投资退出情况（单位：笔，百万美元） 88

图表62：1995-2012年美国风险投资规模年度变化情况（单位：笔，亿美元） 89

图表63：1995-2012年美国风险投资平均每笔投资金额变化（单位：百万美元） 89

图表64：2008-2012年美国风险投资基金设立情况（单位：支，亿美元） 90

图表65：2013年美国VC投资行业分布和信心预测（单位：%） 90

图表66：2013年美国VC投资行业泡沫出现预测（单位：%） 91

图表67：2013年美国VC预计全球投资区域分布状况（单位：%） 91

图表68：2008-2012年中国创业投资及私募股权投资市场募资基金数量（单位：支） 101

图表69：2008-2012年中国创业投资及私募股权投资市场募资基金规模（单位：亿美元） 101

图表70：2012年中国VC/PE投资市场募资完成基金类型分布（单位：亿美元） 102

图表71：2012年中国创业投资及私募股权投资募资完成不同币种基金规模（单位：支，亿美元） 103

图表72：2012年中国VC/PE投资市场基金募资类型及币种分布（单位：支，亿美元） 103

图表73：2008-2012年中国创业投资及私募股权投资市场募资完成不同币种基金数量（单位：支） 104

图表74：2008-2012年中国创业投资及私募股权投资募资完成不同币种基金规模（单位：亿美元） 105

图表75：2008-2012年中国创业投资市场投资规模（单位：起，百万美元） 106

图表76：2008-2012年中国创投市场平均单笔投资规模（单位：百万美元，%） 106

图表77：2012年创业投资市场十大披露金额投资案例（单位：百万美元） 107

图表78：2012年中国创投市场行业投资案例数量比例（单位：%） 108

图表79：2012年中国创投市场行业投资案例金额比例（单位：%） 109

图表80：2008-2012年中国创投市场不同币种投资比较（单位：%） 109

图表81：2012年中国创投市场地区投资数量TOP10（单位：起） 110

图表82：2012年中国创投市场地区投资金额TOP10（单位：百万美元） 111

图表83：2008-2012年中国私募股权投资市场投资规模（单位：起，百万美元） 112

图表84：2008-2012年中国私募股权投资市场平均单笔投资规模（单位：百万美元，%） 113

图表85：2012年私募股权投资市场十大披露金额投资案例（单位：百万美元） 113

图表86：2012年中国创投市场行业投资案例数量比例（单位：%） 114

图表87：2012年中国创投市场行业投资案例金额比例（单位：%） 115

图表88：2008-2012年中国私募股权投资中外资投资比例比较（单位：%） 116

图表89：2012年中国私募股权投资市场地区投资案例数量TOP10（单位：起） 117

图表90：2012年中国私募股权投资市场地区投资金额TOP10（单位：百万美元） 117

图表91：2012年中国私募股权市场退出行业分布 118

图表92：2012年中国创业投资市场退出方式分布（单位：%） 119

图表93：2012年VC/PE背景企业各资本市场IPO规模（单位：起，亿元） 120

图表94：2006-2012年VC/PE背景中国企业IPO融资规模（单位：起，亿元） 121

图表95：2012年VC/PE背景中国企业IPO融资情况比较（单位：起，亿元） 121

图表96：2012年VC/PE背景企业各资本市场IPO规模（单位：起，亿元） 122

图表97：2006-2012年国内VC/PE机构并购退出交易趋势图（单位：起） 122

图表98：2006-2012年VC/PE机构IPO退出账面回报情况（单位：亿元，倍） 123

图表99：2012年VC/PE机构IPO退出账面回报情况（单位：亿元，倍） 124

图表100：2012年各市场VC/PE支持上市中国企业平均账面投资回报统计（单位：倍） 124

图表101：2012年VC/PE机构IPO退出账面回报TOP10（单位：亿元，倍） 125

图表102：2012年VC/PE机构IPO退出账面回报TOP10（单位：亿元，倍） 125

图表103：2007-2012年中国企业并购退出回报情况（单位：百万美元，倍） 126

图表104：2006年至2012年国内VC/PE机构并购退出交易趋势（单位：十亿美元，倍） 127

图表105：有限合伙公司制私募股权基金典型架构 128

图表106：2007-2012年中国券商直投公司数量及注册资本总量（单位：亿元，家） 130

图表107：2012年中国券商直投投资项目IPO退出情况（单位：万元，倍） 131

图表108：2009-2012年券商直投IPO退出账面回报金额排名情况（单位：亿元，起，倍） 132

图表109：大型企业涉足PE投资的主流模式 133

图表110：大型企业涉足PE投资的SWOT分析 133

图表111：2010-2012年中国互联网行业VC/PE融资季度变化情况（单位：起，百万美元） 137

图表112：2008-2012年中国互联网行业VC/PE融资年度变化情况（单位：起，百万美元） 138

图表113：2012年中国互联网细分行业VC/PE融资数量（单位：起） 139

图表114：2012年中国互联网细分行业VC/PE融资规模（单位：百万美元） 139

图表115：2012年互联网行业主要融资事件 141