2013-2017年中国期货行业市场现状调查及投资策略咨询报告

第一部分 期货行业发展分析

第一章 期货的概述1

第一节 期货的概念1

一、期货的定义1

二、商品期货1

三、金融期货2

第二节 期货交易的定义及特点10

一、期货交易的定义10

二、期货交易的特点10

三、期货交易的功能11

四、期货交易的运行机制11

第三节 期货市场基本知识简介12

一、期货市场的发展史12

二、期货市场的特征及功能13

三、期货市场的组织结构14

 

第二章 国际期货行业发展状况分析16

第一节 国际期货发展概述16

一、国际主要期货交易所及交易品种概况16

二、国际期货交易和监管合作分析16

三、期货市场监管日趋国际化18

第二节 美国期货发展分析23

一、美国期货市场发展概述23

二、美国期货市场的管理体制30

三、美国期货经纪商经营状况32

第三节 英国期货发展分析41

一、英国期货市场发展概述41

二、英国期货行业的做市商机制46

三、英国期货市场的交易机制分析47

四、解析英国期货市场的法律监管50

五、英国期货市场结算的风险分析55

第四节 日本期货发展分析57

一、日本期货市场发展概述57

二、日本商品期货市场现状及改革59

三、日本股指期货市场发展三阶段60

四、日本的利率期货市场分析61

第五节 香港期货发展分析62

一、香港期货市场发展概述62

二、简析香港股指期货投资者结构65

三、香港交易所期货发展状况69

 

第三章 中国期货行业发展分析74

第一节 中国期货交易所简介74

一、上海期货交易所74

二、郑州商品交易所75

三、大连商品交易所77

第二节 期货行业发展状况分析80

一、期货行业特点80

二、2012年中国期货市场运行概况81

三、期货行业分工发展分析83

第三节 商品期货发展分析84

一、新时期商品期货市场的发展分析84

二、商品期货风险与沪深300股指期货风险的对比研究86

三、股市与商品期货市场的关系探讨88

四、中国已成全球第二大商品期货市场90

第四节 金融期货发展分析91

一、金融期货的类别与特征91

二、金融期货对市场发展的影响93

三、金融期货对金融市场化的作用99

第五节 期货市场管理体系分析103

一、自律管理体系概述103

二、我国证券市场自律管理的现状与存在问题104

三、美国期货市场监管实务访察106

四、从法律层面提升期货业自律管理水平111

五、中国期货市场自律体系的发展策略113

第六节 完善我国期货市场风险管理体系的政策建议115

一、我国期货市场风险管理体系：机制与作用115

二、我国期货市场风险管理体系尚存的问题119

三、关于建立保证金保障制度的政策建议120

四、关于建立期货结算公司与补偿基金的政策建议122

五、政府在期货公司危机处理上的作用及方式129

 

第二部分 期货细分市场分析

第四章 农产品期货市场分析131

第一节 玉米期货市场131

一、玉米期货对玉米市场发展的影响131

二、2011玉米期货市场运作概述132

三、2012玉米期货回顾与2013年行情展望133

第二节 大豆期货市场139

一、影响大豆期货价格的因素139

二、大豆期货市场对大豆产业发展作用141

三、2011年大豆期货市场状况144

四、2012年大豆市场回顾及2013年展望146

第三节 小麦期货市场151

一、小麦期货市场发展概述151

二、发展小麦期货市场的作用158

三、2011小麦期货市场发展状况159

四、2012年小麦行情回顾163

第四节 豆粕期货市场168

一、豆粕期货品种简介168

二、影响豆粕价格的因素170

三、2012年豆粕期货市场回顾172

四、2012年豆粕期货市场分析与展望175

 

第五章 经济作物期货市场178

第一节 棉花期货市场178

一、中国棉花期货上市的意义178

二、人民币利率调整对棉花期货发展的影响分析181

三、2012年度棉花期货市场发展状况182

第二节 白糖期货市场185

一、白糖期货市场发展稳健功能日益显现186

二、白糖期货市场的优势190

三、2011年白糖期货市场状况192

四、白糖市场2012年回顾及2012年展望196

第三节 天然橡胶期货市场205

一、世界目前橡胶市场发展态势205

二、中国天然橡胶期货的缺点207

三、2011年天胶期货市场发展状况211

四、2012年天然橡胶行情回顾及后市分析213

 

第六章 有色金属期货市场216

第一节 黄金期货市场216

一、黄金期货定义216

二、黄金期货市场特征分析216

三、2011年黄金期货市场状况分析218

四、2012黄金市场回顾与展望227

第二节 铜期货市场227

一、铜期货品种的特点227

二、2011年铜期市发展回顾228

三、中国铜企业在期货市场的发展状况238

四、中国铜期货市场“三高”凸显多空对决大战即将上演240

五、铜期货期权降低铜期货市场的风险分析242

第三节 铝期货市场249

一、铝期货品种概述249

二、铝期货市场发展回顾255

三、当前背景下涉铝企业的套期保值258

第四节 锌期货市场261

一、锌期货上市的意义261

二、锌期货上市对市场的影响263

三、中国锌企业套期保值分析265

 

第七章 利率期货市场269

第一节 利率期货概述269

一、利率期货的定义269

二、利率期货交易的定义270

三、利率期货的发展历史270

四、利率期货的报价及交割方式271

第二节 利率期货行业状况分析273

一、中国开展利率期货交易可行性分析273

二、利率期货对于中国利率市场化发展的意义274

第三节 寿险公司利率风险与利率期货的关系分析276

一、中国寿险公司利率风险概述276

二、解析利率期货作用机制277

三、利率期货防范寿险公司利率风险的优势278

四、中国寿险公司应用利率期货的前景展望279

第四节 利率期货与债券市场风险的关系分析279

一、债券市场的利率风险280

二、债券市场的流动性风险281

三、利率期货在抵御债券市场风险中的作用284

 

第八章 股指期货市场分析287

第一节 股指期货概述287

一、股指期货的定义287

二、股指期货的特征287

三、股指期货的功能288

四、股票指数期货的发展历程290

第二节 股指期货市场发展状况分析292

一、期货行业积极备战股指期货上市292

二、股指期货利于中国资本市场发展293

三、股指期货与商品期货的市场风险对比分析294

四、股指期货将成未来市场稳定剂296

第三节 股指期货的影响分析298

一、股指期货对期货市场的影响298

二、股指期货对股市行情的影响299

三、股指期货对证券市场的影响300

第四节 解析股指期货市场的风险301

一、市场环境方面的风险301

二、市场交易主体方面的风险302

三、市场监管方面的风险303

 

第三部分 期货行业竞争分析

第九章 期货行业竞争状况分析304

第一节 期货市场竞争格局分析304

一、期市竞争的比较优势概述304

二、全球期货市场竞争格局的发展306

三、地区内期货市场竞争格局的变化308

四、期货市场竞争给中国期货发展的启示309

第二节 期货公司的竞争状况311

一、期货公司的核心竞争力特征分析311

二、期货公司竞争多元化分析313

第三节 期货行业竞争中存在的问题及其策略316

一、中国期货经纪业发展存在的主要问题316

二、提升中国期货市场竞争力的策略317

三、提高期货公司竞争力的策略319

 

第十章 期货行业企业状况分析324

第一节 中国国际期货经纪有限公司324

一、公司简介324

二、优势体现324

三、成绩表现325

第二节 河南万达期货经纪有限公司327

一、公司简介327

二、经营范围327

三、企业优势328

第三节 上海通联期货经纪有限公司328

一、公司简介328

二、业务范围328

三、优势和长远发展规划329

第四节 经易期货经纪有限公司330

一、公司简介330

二、优势体现330

第五节 金瑞期货经纪有限公司331

一、公司简介331

二、金瑞期货有限公司文化理念332

三、金瑞打造套保核心竞争力、专注服务产业332

第六节 建证期货经纪有限责任公司337

一、公司简介337

二、经营业绩338

三、管理制度338

四、企业优势339

第七节 广东宝利华期货经纪有限公司340

 

第四部分 期货行业前景预测

第十一章 2013-2017年期货行业的发展前景预测341

第一节 2013-2017年期货行业的发展趋势341

一、2013-2017年全球期货市场发展趋势341

二、2013-2017年中国期货市场发展空间345

三、2013-2017年我国期货公司发展模式探析347

第二节 2013-2017年期货市场发展展望355

 

附录366

附录一：《中华人民共和国财政部商品期货交易财务管理暂行规定》366

附录二：《期货公司风险监管指标管理试行办法》375

附录三：《期货交易所管理办法》381

附录四：《期货公司管理办法》397

附录五：《期货公司金融期货结算业务试行办法》420

附录六：《期货市场客户开户管理规定》429

 

图表目录

图表：期货市场发展史演示图13

图表：香港市场三种不同类型投资者占恒生指数期货交易量比重的变化趋势65

图表：各投资者类型占香港衍生品市场的比重及其变化趋势66

图表：20052006香港衍生品市场海外成交量按投资者来源地分类的分布情况67

图表：2011年大连玉米指数周K线图132

图表：2012年玉米指数的阶梯式上涨134

图表：2012年玉米成交情况对比137

图表：2003年-2011年郑州强麦期货市场成交与持仓量示意图152

图表：2011年普通小麦现货价格与强麦主力期货价格对比示意图153

图表：2003年-2011年末普通小麦与强麦价格走势图154

图表：2011年NYBOT糖11指数走势图193

图表：2011年郑商所白糖指数走势图194

图表：2012年郑州白糖期货指数走势回顾197

图表：2012年全国食糖主产区糖料作物种植面积情况198

图表：2012年含糖食品行业用糖量权重示意图198

图表：2012年含糖食品行业消费增速对比示意图199

图表：2011年-2012年乳制品产量增速变化200

图表：糖价走势季节 性规律拟合（1992年至2011年)201

图表：1996-2011年国内历年淀粉糖产量202

图表：2005年正处于糖市“三年牛市”的第二年203

图表：1993-2011年国内历年销糖量203

图表：0102年-0910年产区销售均价与含国储库存的关系204

图表：2004-2011年沪胶三个月结算价和持仓总量211

图表：2006-2011年TOCOM橡胶指数和持仓212

图表：2006-2011年泰国和印尼天胶价格212

图表：2001年-2011年金价与饰金需求（移动平均数）220

图表：2001-2011年黄金的各类需求分布示意图220

图表：2006-2011年国际金价与黄金ETF-SPDR持仓221

图表：2011年上海黄金期货与纽约黄金之间的相关性示意图222

图表：2000-2011年美元指数与黄金走势图223

图表：美元指数与CRB指数走势图224

图表：2000-2011年纽约黄金与原油指数走势对比225

图表：纽约原油、黄金比价关系226

图表：沪铜主力合约收盘价与LME铜期货价走势图229

图表：2004-2012年全球铜市供需平衡表231

图表：2005-2011年精炼铜的供需平衡表233

图表：美国新屋开工数、新屋许可数图以及美国现房、新屋销售图：235

图表：1990-2011年我国铜产销量及进口依存度示意图236

图表：1990-2011年我国精炼铜总供给和总需求缺口图236

图表：认购期权的收益图243

图表：认沽期权的收益图244

图表：当月到期期权认沽期权认购期权成交量比例246

图表：两个月到期期权认沽期权认购期权成交量比例247

图表：三个月到期期权认沽期权认购期权成交量比例248

图表：上海期货交易所铝标准合约255

图表：2012年铝期市价格走势256

图表：2012年铝期市大盘走势257

图表：指数期货和商品期货的隔日波动率绝对值的概率分布295

图表：不同置信水平下指数期货和商品期货的最大波动率295

图表：指数期货和商品期货出现涨跌停板概率296

图表：指数期货和商品期货的尖峰厚尾特征296